ANALYSIS OPTIMAL PORTFOLIO FORMATION USING SINGLE INDEX MODEL IN BANKING SECTOR (LQ-45) 2020-2021
Keywords:
Optimal Portofolio, Single Index Model, LQ-45 IndexAbstract
Abstract
This study aims to determine the optimal portfolio formation using a single index model. With the aim to know and be a material consideration for investors when making investment decisions. This type of research is quantitative. The population using in this study is the LQ-45 index stock. The sampling technique using purposive sampling, banks registered in LQ-45 with a total sample of 5 shares selected. The type of data used is secondary data with the method of analysis using a single index model.
From the results of calculations using the single index model approach, it shows that the five banking stocks listed on LQ-45 for the period June 2020 - June 2021 can form an optimal portfolio by owning each share portion, namely BMRI 35%, BBRI 30%, BBTN 18 %, BBCA 12% and BBNI 5%. So that the stocks that make up the optimal portfolio have a return of 0.0322 or 3% and a portfolio risk of 0.0242 or 2%.
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menentukan pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal. Tujuannya adalah untuk memberikan informasi dan pertimbangan bagi para investor dalam pengambilan keputusan investasi. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham indeks LQ-45. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, dengan memilih 5 saham perbankan terdaftar di LQ-45 sebagai sampel. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder dengan metode analisis menggunakan model indeks tunggal.
Dari hasil perhitungan menggunakan pendekatan model indeks tunggal, diperoleh bahwa lima saham perbankan yang terdaftar di LQ-45 periode Juni 2020 - Juni 2021 dapat membentuk portofolio optimal dengan kepemilikan masing-masing saham, yaitu BMRI 35%, BBRI 30%, BBTN 18%, BBCA 12%, dan BBNI 5%. Dengan demikian, saham-saham yang membentuk portofolio optimal memiliki tingkat pengembalian sebesar 0,0322 atau 3% dan risiko portofolio sebesar 0,0242 atau 2%.
