Analysis of the Single Index Model in the Banking Sector in LQ 45 Period 2020-2022
Keywords:
single index model, portfolio, return, riskAbstract
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham sektor perbankan yang masuk dalam LQ 45. Peneliti ingin melihat pembentuk portofolio optimal pada bulan tahun 2020-2022 serta return, risiko dan kinerja portofolio yang dibentuk. Metode pembentukan portofolio yang digunakan yaitu model indeks tunggal. Hasil perhitungan menunjukkan return portofolio saham optimal sebesar 1.25%. Simpulan dari penelitian ini adalah diversifikasi investasi saham dengan membentuk portofolio saham optimal yang dapat mengurangi risiko yang akan ditanggung investor dalam berinvestasi. Implikasi penelitian ini diharapkan dapat membantu para investor dalam berinvestasi di pasar modal Indonesiadan menerapkan Model Indeks Tunggal dalam menentukan saham dan proporsi dana yang dibutuhkan untuk membentuk portofolio yang optimal.
References
Bodie, Z., Kane, A., & Marcus. A. (2016). Manajemen Portofolio dan Investasi. Edisi 9. In Jakarta: Salemba Empat.
Elton, E. J., Gruber, M. J., & Padberg, M. W. (1976). SIMPLE CRITERIA FOR OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION. The Journal of Finance, 31(5). https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1976.tb03217.x
Hartono, J. (2017). Teori portofolio dan analisis investasi (edisi Kesebelas). Yogyakarta: BPFE.
Hussain Ali Bekhet and Ali Matar. (2012). Risk-Adjusted Performance: A two-model Approach Application in Amman Stock Exchange. International Journal of Economics and Finance, 3(7).
Jogiyanto, H. (2010). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Edisi Sepuluh). Yogyakarta: BPFE.
Jogiyanto, H. (2017). Teori portofolio dan analisis investasi (edisi Kesebelas). In Yogyakarta: BPFE.
Kamal, J. bin. (2012). Optimal Portfolio Selection in Ex Ante Stock Price Bubble and Furthermore Bubble Burst Scenario from Dhaka Stock Exchange with Relevance to Sharpe’s Single Index Model. Financial Assets and Investing, 3(3). https://doi.org/10.5817/fai2012-3-3
Luthfi, O. :, & Pratama, A. (2019). ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE SINGLE INDEX MODEL (Studi Empiris pada Saham Indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia). In Jurnal Ilmu Manajemen (Vol. 16, Issue 1). www.idx.co.id.
Mary, J. F. (2015). the Single Index Model and the Construction of Optimal Portfolio With Cnxpharma Scrip. International Journal of Management, 6(1).
Putri Yuantari, S., & Rikumahu, B. (2022). SEIKO : Journal of Management & Business Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Lq45 Berdasarkan Single Index Model (Studi Kasus Terhadap Saham Index LQ45 Periode Februari 2020-Juli 2021). SEIKO : Journal of Management & Business, 4(3), 104–133. https://doi.org/10.37531/sejaman.v4i3.2466
Sen, T. (2012). Constructing an Optimal Portfolio with and without Short Selling Using Single Index Model. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.1889077
Shah, T. (2014). Constructing Optimal Portfolio: Sharpees Single Index Model. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.2459417
Singh, S., & Gautam, J. (2014). The single index model & the construction of optimal portfolio: A case of banks listed on NSE India. Risk Governance and Control: Financial Markets and Institutions, 4(2CONTINUED1). https://doi.org/10.22495/rgcv4i2c1art3
Tandelilin, E. (2017). Pasar Modal : Manajemen Portofolio & Investasi. In Yogyakarta : Konisius.
Web;
Dhini, Vika Azkiya. 2022. “Ada 4 Juta Investor Saham di Indonesia sampai Juni 2022”, https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/07/11/ada-4-juta-investor-saham-di-indonesia-sampai-juni-2022, diakses pada 10 September 2022 pukul 12.03
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 JBMI (Jurnal Bisnis, Manajemen, dan Informatika)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
